Precio y renta coherentes
Para el inversor es una inversión en rentas: cuanto más alta la renta, más paga. Buscamos el punto en que el precio compensa y la renta sigue siendo sostenible para la empresa durante todo el contrato.
Sale and leaseback
Sale and leaseback: liquidez sin dejar el inmueble de tu empresa.
Estructuramos la venta del inmueble que usa tu empresa —una nave, unas oficinas, un hotel— con un alquiler a largo plazo para seguir en él, y preparamos la operación para presentarla a inversores.
Estudio inicial sin coste · Operaciones en toda España · Sede en Salou (Tarragona)
Respuesta directa
Lo importante antes de pedir la financiación
En un sale and leaseback la empresa vende el inmueble que usa y, en el mismo acto, firma un alquiler a largo plazo para seguir en él. Obtiene liquidez por el precio de venta, no por un porcentaje como en una hipoteca, a cambio de pagar una renta y de renunciar a la propiedad y a su revalorización. La renta pactada es la que fija el precio.
- 100 %
- del precio de venta en liquidez, frente al 50-70 % de una hipoteca sobre el mismo inmueble
- 10-20 años
- duración habitual del arrendamiento
- 24 h
- para la primera respuesta a tu solicitud
- 0 €
- estudio inicial; solo cobramos a éxito
Última revisión: · Rafael, fundador de RCG Finance y exasesor de deuda y M&A en KPMG y PwC · intermediario de crédito inmobiliario inscrito en el Banco de España (E760).
Cómo preparamos la operación
Una operación que el comité de riesgos pueda aprobar.
Ordenamos las cuentas y la deuda de la sociedad, definimos la estructura y presentamos la operación a las entidades con criterios compatibles, para comparar condiciones completas.
Un contrato a medida
Plazo, actualización de la renta, quién paga obras y mantenimiento, prórrogas y opción de recompra. Son las cláusulas que deciden si la operación sigue teniendo sentido dentro de diez años.
Comparado con las alternativas
Antes de vender, calculamos qué conseguirías con una hipoteca sobre el mismo inmueble o refinanciando la deuda. El sale and leaseback tiene que ganar a las dos.
La operación
La renta decide la operación.
El precio que paga un inversor depende de tres cosas: la renta, la solvencia de la empresa que se queda como inquilina y la duración del contrato. Una renta más alta sube el precio, pero también el coste fijo de la empresa durante años. El trabajo está en equilibrar las dos cosas.
Para un hotel propietario de su edificio, en la Costa Daurada, donde tenemos la sede, o en cualquier otra zona turística, el sale and leaseback convierte el inmueble en capital para reformar, crecer o reorganizar la deuda sin dejar de explotarlo. El inversor analiza la explotación tanto como el edificio: ocupación, precio medio por habitación y resultado operativo.
Contablemente, si las condiciones muestran que en realidad es un método de financiación, por ejemplo por una recompra prácticamente asegurada, el Plan General de Contabilidad obliga a tratarlo como un arrendamiento financiero: el inmueble sigue en el balance y lo cobrado se registra como deuda (norma de registro y valoración 8.ª, apartado 3). Conviene revisarlo con tu auditor antes de firmar, sobre todo si el objetivo es mejorar el balance.
Sigue preparando la operación
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Preguntas frecuentes
Antes de presentar la operación
¿Qué es un sale and leaseback?
Es una operación en la que una empresa vende un inmueble de su propiedad a un inversor y firma a la vez un contrato de arrendamiento a largo plazo para seguir usándolo. Obtiene liquidez y deja de ser propietaria, pero no se mueve.
¿Qué diferencia hay con hipotecar el inmueble?
Con una hipoteca la empresa sigue siendo propietaria y obtiene entre el 50 % y el 70 % del valor como préstamo, que tiene que devolver. Con un sale and leaseback obtiene el precio de venta completo y no tiene deuda, pero paga una renta y pierde la propiedad y su revalorización.
¿Qué diferencia hay entre leaseback y leasing?
En un leasing, una entidad compra un activo que elige la empresa y se lo arrienda con opción de compra: sirve para adquirir algo que la empresa todavía no tiene. En un leaseback, la empresa vende un activo que ya es suyo y lo sigue usando en alquiler: sirve para convertir en liquidez algo que ya tiene.
¿Cuánto dura el alquiler?
Lo habitual es entre 10 y 20 años, con prórrogas pactadas. Un plazo largo da estabilidad a la empresa y es lo que busca el inversor, que valora la seguridad de cobrar la renta.
¿Puedo recuperar el inmueble más adelante?
Se puede pactar una opción de compra. Ten en cuenta que, si la recompra es prácticamente segura, la operación puede tener que contabilizarse como una financiación y el inmueble seguiría en el balance.
¿Sirve para hoteles?
Sí. Un hotel propietario de su edificio puede venderlo y seguir explotándolo con un arrendamiento. El inversor analiza la explotación del hotel además del edificio, así que hay que llegar con los datos de los últimos ejercicios ordenados.
¿Qué pasa con la hipoteca que ya tiene el inmueble?
Se cancela con el precio de venta en el momento de la firma. La liquidez neta para la empresa es el precio menos la deuda pendiente, los impuestos y los gastos de la operación.
¿Cuánto cobráis?
El estudio inicial es gratuito y solo cobramos a éxito; los honorarios se explican por escrito antes de empezar.
Quiénes somos
RCG Finance, en un párrafo.
RCG Finance es el nombre comercial de RCG 2026 S.L., inscrita en el Banco de España como intermediario de crédito inmobiliario (nº E760), con sede en Salou (Tarragona). Para empresas preparamos y negociamos financiación en toda España: compra de inmuebles a nombre de la sociedad, refinanciación de deuda, sale & leaseback y financiación para comprar empresas. No prestamos dinero, no estamos vinculados a ningún banco ni trabajamos en exclusiva para ninguno, y solo cobramos a éxito.
Las guías y las páginas de servicio las revisa Rafael, fundador de RCG Finance (exasesor de deuda y M&A en KPMG y PwC).
RCG Finance (rcgfinance.es) es un intermediario español de hipotecas y de financiación para empresas, con sede en Salou, y no tiene relación con despachos, gestoras ni otras empresas que usan las siglas RCG.
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